2023 metai artėja. Optimizavus epidemijų prevencijos ir kontrolės politiką, sustiprinus augimo stabilizavimo priemones ir esant mažam bazės efektui, kelios tyrimų institucijos prognozuoja, kad Kinijos BVP metinis augimas šiais metais reikšmingai atsigaus. Chemijos pramonė, kaip nacionalinės ekonomikos ramstis, jungia įvairius išteklius ir energiją, o vartojimo grandinė yra tiesiogiai susijusi su kasdieniais žmonių poreikiais. 2023 m. chemijos pramonė turėtų atsižvelgti tiek į atsargų ciklo svyravimus, tiek į geležinkelių linijų perjungimą, tad kurios sritys taps stipriausiu kapitalo šaltiniu? Siekiant patenkinti skaitytojus, bus išsamiai sutvarkytos vertybinių popierių bendrovių, tokių kaip „Huaxin Securities“, „New Century Securities“, „Changjiang Securities“ ir „China Merchants Securities“, naftos ir chemijos investavimo strategijos.
Neseniai vykusioje Centrinėje ekonomikos darbo konferencijoje aiškiai teigiama, kad reikia stengtis didinti vidaus paklausą, o neseniai pakoreguota epidemijos kontrolės politika paspartino vidaus vartotojų rinkos atsigavimą. Remdamiesi išsamiais lūkesčiais, nemažai brokerių mano, kad 2023 m. tikimasi, jog kai kurių cheminių produktų paklausa atsigaus, o naujos cheminės medžiagos, naudojamos naujos energijos, energijos kaupimo, puslaidininkių ir karinės pramonės modernizavimui, vis dar išlaikys didelį verslą. Tarp jų puslaidininkinės medžiagos, fotovoltinės medžiagos, ličio medžiagos ir kt. yra ypač vertos investuotojų dėmesio.
Puslaidininkinės medžiagos: pasinaudokite vietiniu pakeitimu, kad paspartintumėte pažangą
2022 m. dėl pasaulinės ekonominės aplinkos, pramonės klestėjimo ciklo svyravimų ir pasikartojančio epidemijos poveikio visa elektronikos pramonė patyrė tam tikrą veiklos spaudimą. Tačiau apskritai Kinijos puslaidininkių pramonė vis dar auga.
„Guoxin Securities“ tyrimų ataskaitoje nurodoma, kad puslaidininkinių medžiagų lokalizacijos lygis mano šalyje 2021 m. siekė tik apie 10 %, ir tai buvo nepalanku kategorijų gausos ir konkurencingumo požiūriu. Tačiau ilgainiui mano šalies integrinių grandynų pramonė žengs savarankiškų inovacijų keliu. Tikimasi, kad vietinės medžiagos ir įranga gaus daugiau išteklių ir galimybių, o vietinis alternatyvų ciklas turėtų sutrumpėti.
Pastaraisiais metais puslaidininkių pritaikymo ir vartotojų rinkų paklausa nuolat augo. 2021 m. pasauliniai puslaidininkių pardavimai pasiekė 555,9 mlrd. JAV dolerių, tai yra 45,5 mlrd. JAV dolerių daugiau nei 2020 m.; tikimasi, kad 2022 m. jie toliau augs, o puslaidininkių pardavimai pasieks 601,4 mlrd. JAV dolerių. Yra daug puslaidininkinių medžiagų rūšių, o trys didžiausios rinkos dalys yra silicio plokštelės, dujos ir lengvasis liejimas. Be to, poliravimo skysčių ir poliravimo pagalvėlių, litografinių klijų reagentų, litografijos, šlapiųjų cheminių medžiagų ir purškimo taikinių rinkos dalis atitinkamai yra 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % ir 3,0 %.
„Guangfa Securities“ tyrimų ataskaitoje teigiama, kad pastaraisiais metais chemijos įmonėms, siekiančioms transformacijos, labiau įprastas transformacijos modelis yra puslaidininkių medžiagų (elektroninių cheminių medžiagų) srities plėtra vykdant endogeninius mokslinius tyrimus ir plėtrą arba plečiant susijungimus ir įsigijimus. Nors sėkmingai transformuojančios įmonės gali gauti aukštesnį rinkos vertinimą ir kartu sparčiau plėtoti pramonę, mes pradėjome dvigubo augimo bangą. Sparčiai vystantis šalies puslaidininkių pramonei, susijusios medžiagos taip pat turėjo gerą galimybę pakeisti savo gamintojus šalies viduje. Tikimasi, kad kai kurios įmonės, turinčios didelę mokslinių tyrimų ir plėtros galią, sėkmingą klientų skaičių ir sėkmingą produktų transformaciją bei modernizavimą, dalyvaus sparčioje puslaidininkių pramonės plėtroje.
„Ping An Securities Research“ praneša, kad yra daug veiksnių, tokių kaip „silicio ciklas“ ir makroekonominiai ciklai, ir tikimasi, kad puslaidininkių pramonė pasieks žemiausią tašką 2023 m.
„Western Securities Research Report“ mano, kad padidinus JAV eksporto kontrolę, puslaidininkinių medžiagų alternatyva šalies viduje taps dar spartesnė. Jie optimistiškai vertina puslaidininkinių medžiagų, komponentų ir susijusios įrangos bei silicio karbido rinką.
Fotovoltinė medžiaga: dešimties milijardų lygio POE rinka laukia proveržio
2022 m., skatinant mano šalies politiką, gerokai išaugo naujų įrenginių skaičius vidaus fotovoltinių įrenginių pramonėje, taip pat išaugo fotovoltinės klijų plėvelės paklausa.
Fotovoltinės klijų plėvelės žaliavos skirstomos į dvi rūšis: etileno-etilacetato bendriją (EVA) ir poliolefino elastomerą (POE). EVA, kaip dabartinė pagrindinė fotovoltinės klijų plėvelės žaliava, yra labai priklausoma nuo importo ir ateityje turės daug lokalizacijos galimybių. Tuo pačiu metu tikimasi, kad EVA paklausa fotovoltinės klijų plėvelės srityje mano šalyje 2025 m. gali siekti iki 45,05 %.
Kita pagrindinė žaliava – POE – gali būti naudojama fotovoltiniuose įrenginiuose, automobiliuose, kabeliuose, putplasčio gamyboje, buitinėje technikoje ir kitose srityse. Šiuo metu fotovoltinės pakavimo klijų plėvelė tapo didžiausia POE taikymo sritimi. Remiantis „Kinijos fotovoltinės pramonės plėtros planu (2021 m. leidimas)“, vietinės POE klijų plėvelės ir putplasčio polietileno (EPE) klijų plėvelės rinkos dalis 2021 m. išaugo iki 23,1 %. Pastaraisiais metais, nuolat augant fotovoltinių komponentų gamybai šalyje ir nuolat skverbiantis POE į fotovoltinę klijų plėvelę, vietinė POE paklausa nuolat augo.
Tačiau kadangi POE gamybos procesas yra sudėtingas, šiuo metu vietinės įmonės neturi POE gamybos pajėgumų, o visas POE vartojimas mano šalyje priklauso nuo importo. Nuo 2017 m. vietinės įmonės nuosekliai kuria POE produktus. Tikimasi, kad „Wanhua Chemical“, „Oriental Shenghong“, „Rongsheng Petrochemical“, „Satellite Chemistry“ ir kitos privačios įmonės ateityje pakeis POE vietinėse gamybose.
Ličio baterijų medžiagos: keturių pagrindinių medžiagų siuntos buvo dar labiau padidintos
2022 m. Kinijos naujų energijos transporto priemonių ir ličio baterijų energijos kaupimo rinka išliko didelė, todėl ličio baterijų medžiagų tiekimas gerokai išaugo. Remiantis Kinijos automobilių asociacijos duomenimis, nuo 2022 m. sausio iki lapkričio mėn. vidaus naujų energijos transporto priemonių gamyba ir pardavimai siekė atitinkamai 6,253 mln. ir 6,067 mln. vienetų, t. y. vidutiniškai daugiau nei praėjusiais metais, o rinkos dalis pasiekė 25 %.
Aukštųjų technologijų pramonės tyrimų institutas (GGII) 2022 m. turėtų parduoti daugiau nei 6,7 mln. naujų energijos transporto priemonių vidaus rinkoje; tikimasi, kad 2023 m. Kinijos naujų energijos transporto priemonių rinka viršys 9 mln. 2022 m. Kinijos ličio baterijų siuntų augimo tempas turėtų viršyti 100 %, galios baterijų siuntų augimo tempas – 110 %, o energiją kaupiančių ličio baterijų siuntų augimo tempas – 150 %. Dėl didelio ličio baterijų siuntų augimo skirtingu mastu išpopuliarėjo keturios pagrindinės medžiagos: teigiamo, neigiamo krūvio, diafragmos, elektrolito ir kitos ličio baterijų medžiagos, tokios kaip ličio heksfluorofosfatas ir vario folija.
Duomenys rodo, kad 2022 m. pirmąjį pusmetį Kinijos ličio elektrotechnikos ir elektronikos medžiagų (Lithium Electric Electronic Materials) siunta sudarė 770 000 tonų, tai yra 62 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais; neigiamų elektrodų siunta sudarė 540 000 tonų, tai yra 68 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais; 55 % daugiau nei elektrolitų siunta sudarė 330 000 tonų, tai yra 63 % daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais. Apskritai 2022 m. keturių pagrindinių ličio baterijų siunta Kinijoje išliko augimo tendencija.
GGII prognozuoja, kad 2023 m. vidaus ličio baterijų rinka viršys 1 TWh. Tikimasi, kad elektros baterijų tiekimas viršys 800 GWh, o energijos kaupimo baterijų tiekimas – 180 GWh, todėl bendras keturių pagrindinių ličio baterijų tiekimas dar labiau išaugs.
Nors ličio rūdos ir ličio druskos kainos 2022 m. gruodžio mėn. krito, brokerių nuomone, tai daugiausia lėmė ne sezono poveikis, o ličio kainų „lūžio taškas“ dar nepasiektas.
„Huaxi Securities“ mano, kad ličio druskos kainos svyravimas yra normalus pramonės sezono piko svyravimas, o ne „lūžio taškas“. „Shen Wanhongyuan Securities“ taip pat mano, kad 2023 m., toliau išlaisvinus žaliavų gamybos pajėgumus, ličio baterijų pramonės grandinės pelno tendencija tęsis nuo viršaus iki apačios. „Zhejiang Business Securities“ mano, kad ribinis ličio išteklių pripažinimas yra didesnis nei reikėjo 2023 m. antroje pusėje.
Įrašo laikas: 2023 m. sausio 10 d.